Las claves
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Préstamos personales registran un incumplimiento de 9,9%.
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Tarjetas de crédito alcanzan una mora del 7%.
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Crédito al sector privado irregular llega a 4,5% de la cartera total.
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Crecimiento anual del crédito en pesos y dólares suma más de 50%.
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Sistema financiero mantiene indicadores de solvencia y liquidez elevados.
Artículo
La mora en préstamos personales y tarjetas alcanza récord
El uso del crédito para cubrir gastos corrientes se refleja en la incapacidad de las familias para cumplir con los vencimientos. Según el informe de bancos del Banco Central, los préstamos personales registran una tasa de incumplimiento de 9,9%, mientras que las tarjetas de crédito llegan al 7%, los niveles más altos desde 2011.
El coeficiente de mora del crédito al sector privado sube a 7,8%, frente a 1,9% en préstamos otorgados a empresas. Los préstamos personales explican el mayor deterioro dentro del segmento de hogares, seguidos por las tarjetas de crédito, ambos ligados al consumo corriente y a la cobertura de gastos básicos.
Expansión del crédito y caída de depósitos
En octubre, el saldo real del crédito al sector privado en pesos creció 0,9% mensual y acumuló un incremento interanual de 38,7%. Sumando moneda extranjera, el crecimiento mensual fue de 0,6% y de 52,8% en los últimos doce meses. Este impulso proviene principalmente de líneas con garantía real, incluyendo 5.019 nuevos deudores hipotecarios durante el mes, totalizando 43.900 altas en el año.
La exposición bruta del sistema financiero al sector privado representa 43,8% del activo total, con 34,1% en moneda nacional y 9,8% en préstamos en moneda extranjera. El crédito a empresas alcanza 24% del activo, mientras que los préstamos a familias representan 19,9%.
En contraste, los depósitos del sector privado en pesos cayeron 4,5% reales en octubre, mientras que los depósitos en dólares crecieron 3,2%. La tendencia refleja una inclinación hacia la dolarización de ahorros ante la baja de tasas y un tipo de cambio retrasado.
Solvencia y cobertura del sistema financiero
A pesar del aumento de la morosidad, el sistema mantiene colchones de cobertura elevados. Las previsiones totales representan 101% de la cartera en situación irregular, aunque con leve caída respecto de septiembre. El ratio de liquidez amplio en pesos alcanza 40,2% de los depósitos y en moneda extranjera llega a 59,6%.
La integración de capital se ubica en 28,7% de los activos ponderados por riesgo, con un exceso sobre el mínimo regulatorio de 254%. El capital regulatorio representa 47,3% del financiamiento al sector privado neto de previsiones.
El incremento del crédito permitió sostener niveles de consumo frente a la pérdida de poder adquisitivo de los ingresos, aunque aumentó la carga financiera sobre hogares con ingresos que no crecieron al mismo ritmo. La brecha entre crédito disponible y capacidad de pago se refleja en los balances de las entidades bancarias.
